«Ситуация, сложившая на российском рынке банковских услуг, вызывает грозное беспокойство, — отмечается в письме. — Несмотря на определенную стабилизацию на валютном рынке (после преодоления значений в 80 рублей за бакс и 100 рублей за евро в «черный вторник» 16 декабря курсы основных валют начали снижаться до 56,3 рубля за «американца» и 68,3 рубля за «европейца» на конец прошедшего года) и ожидаемые притоки налоговых и экономных ресурсов, банки испытывают острый недочет ликвидности.
По мнению банкиров, галопирующий рост процентных ставок, вызванный увеличением основной ставки, уже запустил процесс утраты платежеспособности компаний.
Банкиры убеждены, что сохранение текущего положения дел вызовет волну банкротств не только кредитных организаций, ну и целого ряда компаний и компаний».
Аксаков считает, что ЦБ должен снизить главную ставку уже в январе — с 17% годовых до 15%. — Для начала достаточно уменьшения ставки на 2 процентных пт, — разъясняет собеседник.
— Это будет уже определенное облегчение для банков, они смогут занимать у регулятора более дешевые средства и, таким образом, снизить ставки по кредитам для компаний и населения.
Снижать главную ставку нужно поэтапно, детально анализируя последствия такового снижения, его влияние на валютный рынок. На мой взгляд, ЦБ сейчас контролирует ситуацию на валютном рынке, поэтому может пойти на уменьшение основной ставки.
В образце — достичь предкризисного уровня этого показателя (10,5% годовых), но процесс должен проходить аккуратно. Аксаков отмечает, что нежели банки будут занимать у регулятора под 15% годовых, то они смогут кредитовать компании под 18–20% годовых.
— Сейчас компании занимают у банков под 30% годовых, — уточняет депутат. — Снижение основной ставки также разрешит снизить стоимость заимствований для населения.
Нежели сейчас самые большие ставки по потребкредитам, указанные на сайте ЦБ, находятся в диапазоне 30–60% годовых в зависимости от вида кредита, то в случае принятия регулятором положительного решения по предложению банковской отрасли этот диапазон будет составлять 20–50% годовых.
В Центробанке не исключают возможности снижения основной ставки.
— Смягчение денежно-кредитной политики быть может в случае устойчивого тренда на снижение инфляции и инфляционных ожиданий и отсутствии явных угроз для валютной стабильности, — заявили «Известиям» в пресс-службе Банка Рф. По прогнозам ЦБ, инфляция в Рф в 2014 году составит 10%, против 6,5% в 2013-м. ЦБ также считает, что рост цен в I квартале 2015 года может превысить 10%, после же прогнозируется снижение инфляции и инфляционных ожиданий — по мере исчерпания влияния курсовой динамики на цены, постепенной подстройки экономики к изменению внешних аспект и введенным ограничениям на импорт. О этом говорилось в сообщении регулятора, посвященном повышению основной ставки на 6,5 п. п., до 17% годовых.
— Основной целью роста регулятором основной ставки до 17% годовых слету на 6,5 п. п. была стабилизация на валютном рынке, — напоминает предправления СДМ-банка Максим Солнцев. — Ситуация сейчас менее острая, чем до конфигурации ставки, так что результат частично достигнут.
Нежели регулятор пойдет на снижение основной ставки поначалу 2015 года, будет меньше давления на банки исходя из убеждений роста депозитных и, как следствие, для сохранения маржи, кредитных ставок.
Практически все отмечали, что при ставке в 17% годовых корпоративные кредиты, например, будут носить только оборотный характер.
ЦБ отмечал, что повышение ставки слету на 6,5 п. п. — кардинальная мера, и рынок ожидает, что регулятор даст вектор на снижение ставки уже в январе. Но темпы снижения ставки, обязательно, должен определять ЦБ. Хоть какое снижение ставок в январе уже будет положительным сигналом для рынка.
Как отмечает 1-ый зампред СМП-банка Александр Левковский, само решение о повышении основной ставки ЦБ принял с некоторым запозданием. — Если бы это было сделано раньше, то, быть может, падение курса рубля не составило так значительную величину, — указывает Левковский.
— Сейчас все участники рынка соображают, что ставка не может держаться на таком высоком уровне долгое время, так как взамен мы получили заморозку кредитования практически всеми банками и недоступность кредитных ресурсов и для корпоративных, и для личных заемщиков. Сохранение высокой стоимости средств очень плохо скажется на всем реальном секторе.
Вряд ли ставка вернется к уровню 11–12% в ближайшее время, но вариант того, что плавное снижение начнется еще зимой, смотрится чрезвычайно правдоподобным. Зампред Локо-банка Андрей Люшин колеблется, что решение о снижении ставки будет принято в январе из-за столкновения интересов разных групп.
— 1-ый интерес — ЦБ и населения, которые заинтересованы в стабильном и высоком курсе рубля и для которых высокая ставка является гарантом стабильности валютного рынка и покупательной способности нацвалюты, — говорит Люшин. — 2-ой интерес — банков и компаний, которые хотели бы более дешевого фондирования, с тем чтобы можно было продолжать свою деятельность в более-менее прежнем режиме, без перестройки бизнес-процессов.
Люшин считает, что поначалу нужно защищать интересы населения, которое от падения рубля страдает больше всего. — Кризисные явления повсевременно предъявляли вызов компаниям, и некоторые смогут с ними справиться, некоторые — нет, и это нормально, — уверен Люшин.
— Высокая ставка не помешает действующим банкам продолжать свою коммерческую деятельность не сможет катастрофически замедлить экономику РФ. Снижение ставки через месяц после ее подъема будет означать новейшую дестабилизацию валютного рынка.
ЦБ в собственных решениях по ставке будет ориентироваться на курс рубля и инфляцию.
Директор Центра макроэкономического прогнозирования и инвестиционной стратегии Бинбанка Миша Гонопольский также cчитает, что ЦБ не будет снижать главную ставку в январе.
— Регулятор пока не имеет адекватной инфы по степени ускорения потребительских цен в I квартале, при всем этом очевидно есть понимание, что к весне инфляция может достигнуть 13–18% годовых, — разъясняет Гонопольский. — Осознавая это, ЦБ вряд ли решится заранее снизить процентную ставку.
Не считая того, в январе нас с малой толикой вероятности ждет сценарий низкой волатильности рубля и его уверенного укрепления (на нацвалюту давят конъюнктура цен на нефть, сохранение санкций и девальвационные ожидания населения). Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка Иван Фоменко указывает, что еще не решены те задачи, ради которых повышалась ставка.
— Укрепление российской валюты в конце декабря во многом было вызвано налоговыми платежами, которые заставили экспортеров продавать валюту для обеспечения платежей в бюджет, — разъясняет Фоменко. — 2-ой нюанс, от динамики которого зависит уровень процентной ставки, — это инфляция, но пока замедления темпов роста цен не наблюдается.
Снижение ставки может быть во II квартале 2015 года, но только при появлении положительных сигналов, главным из которых станет замедление роста потребительских цен. Аналитик Grand Capital Юрий Прокудин предсказывает, что ставка будет снижена не раньше февраля-марта, до уровня 15–15,5%, что автоматом снизит уровень кредитных ставок банков (на 2–2,5 п. п.). — Но даже такие конфигурации пойдут на пользу сектору автокредитования и ипотечному сектору, — считает Прокудин.
— Нежели снижение не принесет рублю новой отрицательной динамики, ЦБ сможет снижать ставку еще на несколько процентных пт в течение 2–3 месяцев.
Но возврат к 10,5% пока неосуществим: вероятнее всего, основным показателем станет уровень 11,5–12%. Зампред Банка расчетов и сбережений Игорь Дмитриев считает, что пока не стоит торопить деяния, необходимо дождаться равновесия на валютном рынке, позже снижать ставку до 8-11%.